Обзор крипторынка АПРЕЛЬ 2020

В этом дайджесте ты сможешь узнать про главные события месяца, которые происходили в децентрализованном мире. Это поможет тебе представить общую картину блокчейн и крипто индустрии, а также вектор их развития.

Выпуск №22 (04.2020)

И так, что происходило в апреле 2020, читай ниже.

Общая капитализация рынка криптовалют на конец апреля составила $248.9 млрд. (март — $179.1 млрд.)

Капитализация биткоина — $162.3 млрд.

Индекс доминирования — 65.2%

Дневные объемы торгов $100–120 млрд.

Bitcoin price charts

Па протяжении трех недель цена биткоина предпринимала попытки преодолеть уровень $7000 и только после 21 апреля цена закрепилась выше и начался устойчивый рост.

Последняя неделя апреля стала для первой криптовалюты одной из наиболее успешных в текущем году — за рассматриваемый временной отрезок цена BTC выросла на 17%, поднявшись с отметок около $7500 до $8800. Более того, пробив отметку в $9000 в четверг, 30 апреля, биткоин вплотную поднялся к $9400.

Несмотря на то, что удержаться выше психологического уровня в $9000 криптовалюте не удалось, настроения инвесторов в преддверии третьего по счету в истории халвинга определенно приобрели более позитивные оттенки. Инвесторы активно заходят в рынок: общий объем торгов значительно вырос, в частности, для BTC он достиг $70 млрд, что сопоставимо с объемами на 12–13 марта, когда цена биткоина упала практически вдвое за 12 часов.

Как обратил внимание аналитик ARK Invest Яссин Эльманджра, на этой неделе среднегодовая цена биткоина лишь во второй раз в истории приблизилась к уровню $9000. Единственный раз перед этим среднегодовая цена BTC поднималась выше $9000 в начале 2018 года на фоне роста до исторических высот в $20,000 в декабре 2017. Последующее падение биткоина отразилось и на среднегодовой цене: к началу 2019 года этот показатель опустился ниже $6000, начав с того момента текущее восстановление.

Bitcoin USD price (Yearly MA)

Криптовалютный рынок поддержал апрельское ценовое движение флагмана — большинство ведущих альткоинов выросло на сравнимый с биткоином показатель. Из-за почти синхронного роста альткоинов рыночная доля цифрового золота осталась почти неизменной.

Заявления экспертов и аналитиков:

• Основатель криптобанка Galaxy Digital и миллиардер Майк Новограц уверен, что беспрецедентные меры центробанков по поддержке экономики делают биткоин привлекательным для инвесторов в долгосрочной перспективе в качестве неинфляционного актива. Еще более способствует этому предстоящий халвинг, который еще сократит инфляцию биткоина. Однако, как и с любым средством сбережения, включая золото, вопрос упирается в то, сколько людей в него верит, отметил Новограц. Источник: Bloomberg
• Член совета директоров Bitcoin Foundation Бобби Ли дал позитивный прогноз цены биткоина на конец 2020 года. «Тот факт, что это первый халвинг после того, как биткоин стал основным инвестиционным инструментом для многих людей, еще больше увеличивает потенциальный рост цены монеты по сравнению с 2016 годом». Согласно его прогнозу, уже в мае биткоин может подорожать до $10 000, а к концу 2020 обновит исторический максимум на уровне $25 000. Дополнительным стимулом к росту цены биткоина станет приток капитала от инвесторов, которые расценивают монету в качестве защитного актива. Источник: Cointelegraph
• Глава биржи криптовалютных деривативов BitMEX Артур Хэйес уверен, что вследствие финансового кризиса на фоне коронавируса произойдет «перезагрузка мировой экономики» и главными в ней станут золото и биткоин. Об этом он заявил в рассылке для трейдеров BitMEX. «Все знают, что изменения нависают прямо над нами, поэтому центробанки и политики бросят все свои инструменты на решение этой проблемы. Еще раз повторю — это инфляция». «Может ли цена опуститься до $3000? Разумеется. Когда SPX [S&P 500] снова упадет и протестирует отметку в $2000, можно ожидать, что все классы активов начнет «подташнивать», — написал СЕО BitMEX. При этом он убежден, что в 2020 году биткоин сможет достичь $20 тысяч.
• Автор бестселлера «Богатый папа, бедный папа» предприниматель Роберт Кийосаки раскритиковал политику Федеральной резервной системы CША в своем твиттер: «Почему доллар умирает? В 2008 Федрезерв напечатал $4,5 триллиона, чтобы спасти богатых. В 2020 ФРС должна будет напечатать $6–8 триллионов, может и больше, чтобы спасти экономику США. Золото всего мира стоит всего $9,5 триллиона. Покупайте настоящее — золото, серебро, биткоин», — написал Кийосаки. Источник: Twitter
• Одно из крупнейших мировых изданий Bloomberg представило собственный отчет о состоянии дел в экосистеме биткоина, согласно которому все говорит о том, что первую криптовалюту ждет бычье ралли в стиле 2017 года. По мнению авторов, обвал на фондовых рынках временно скажется и на биткоине. Конечный результат, однако, больше будет напоминать то, что произошло с золотом после финансового кризиса 2008 года. Родившаяся в 2009 году криптовалюта, хотя и считается высокорисковым и подверженным волатильности активом, в сравнении с другими рыночными инструментами, например, S&P 500, показывает в этом году неплохие результаты. В 2020 году, когда мир охвачен связанным с пандемией COVID-19 кризисом, а государства печатают огромные количества бумажных денег для поддержки экономики, биткоин ждет ключевое испытание в процессе превращения в квазивалюту вроде золота. И с этим тестом, считают исследователи, он успешно справится. Источник: Bloomberg

Заявления от фондов, банков и финтех компаний:

• Подразделение Fidelity Digital Assets (FDAS) предоставит своим клиентам возможность приобретать биткоин на спотовом рынке биржи ErisX. FDAS является подразделением американского финансового холдинга Fidelity, который управляет активами на $7 трлн., и предоставляют услуги институциональным инвесторам по хранению биткоина. Источник: Business Wire
• Ведущая венчурная компания Кремниевой долины Andreessen Horowitz (a16z) объявила об успешном привлечении $515 млн в свой второй ориентированный на криптовалютную индустрию фонд. Летом 2018 года a16z запустила аналогичный фонд с размером активов $300 млн. Венчурная компания отметилась точечными инвестициями в биржу Coinbase, криптовалютный хедж-фонд Polychain Capital и поставщика криптовалютных кастодиальных услуг Anchorage. Соруководитель фонда Крис Диксон заявил, что ожидает в 2020 году успешного запуска целого ряда новых блокчейнов, в том числе тех, на которые a16z уже сделала ставки. Среди них «мировой компьютер» Dfinity. Источник: Fortune
• Криптовалютные фонды инвестиционной компании Grayscale Investments привлекли в первом квартале 2020 года рекордную сумму в размере $503 млн. Большая часть из них ($388,9 млн.) пришлась на биткоин-траст GBTC, говорится в последнем отчете нью-йоркской компании. Также компания выделяет высокие показатели Ethereum-траста. По расчетам стороннего аналитика Grayscale Investments приобрела 48,4% всех монет Ethereum, которые были добыты с начала года. 90% инвестиций компания получает от крупных индивидуальных институциональных инвесторов, включая хедж-фонды и управляющих семейными капиталами.
• Сельскохозяйственный банк Китая (ABC), один из крупнейших банков не только КНР, но и мира, начал тестировать интерфейс платежной системы для цифровой валюты центробанка Китая (CBDC). Разрабатываемую китайским центробанком систему платежей на основе цифровой валюты (DCEP) в мае начнут тестировать чиновники города Сучжоу. Правительственные служащие получат половину своих майских транспортных субсидий в CBDC. Источник: CoinDesk

Новости бирж:

• Фондовая биржа Nasdaq использует блокчейн-платформу Corda от консорциума R3 для создания решений для рынка цифровых активов. Это даст возможность участникам рынка капиталов использовать возможности Corda для выпуска, расчетов, хранения и торговли цифровыми активами. Источник: R3
• Ведущая южнокорейская криптовалютная биржа Bithumb сообщила, что ее чистая прибыль в 2019 году составила 37,2 млрд вон ($30,5 млн). В Bithumb отметили, что компании удалось вернуться к прибыльной деятельности после «криптозимы» 2018 года, по итогам которого чистый убыток составил $170 млн.
• Фондовая биржа Торонто (TSX) запустила торги акциями закрытого инвестиционного фонда The Bitcoin Fund от управляющего активами 3iQ. The Bitcoin Fund является разновидностью торгуемого на бирже продукта (ETP) и отслеживает цену биткоина с помощью индексов. Данные акции доступны для всех инвесторов Фондовой биржи Торонто (TSX). 3iQ добивались одобрения фонда от Комиссии по ценным бумагам Онтарио в течение трех лет. Источник: CoinDesk

Новости блокчейн проектов:

• Проект цифровой валюты Libra от Facebook отказался от создания единой глобальной цифровой валюты, обеспеченной корзиной национальных фиатных валют. Как говорится в обновленном white paper, Libra Association планирует разработать несколько стейблкоинов, каждый из которых будет привязан к различным фиатным валютам — доллару США, евро, британскому фунту и сингапурскому доллару. Стоимость Libra Coin будет определять смарт-контракт на языке Move на основе фиксированных цен стейблкоинов. На уровне сети в Libra внедрят систему противодействия отмыванию средств. Предполагается, что это поможет найти консенсус с регуляторами, неоднократно заявляющие о том, что проект угрожает стабильности мировой финансовой системы. Facebook планирует до конца года нанять 50 специалистов для продолжения разработки стейблкоина Libra. Источник: Forklog
• Производитель майнингового оборудования Bitmain за первые четыре месяца 2020 года получил доход свыше $300 млн. Согласно отчету компании, в этот период резко выросли показатели бизнеса чипов искусственного интеллекта (AI), также Bitmain запустила/модернизировала четыре майнинговых фермы. Источник: The Block
• Китайский майнинговый гигант Ebang International подал заявку на проведение первичного публичного предложения (IPO), в ходе которого компания намерена привлечь до $100 млн. Источник: SEC
• Telegram не распределит токены Gram в установленный срок из-за запрета американского суда. Павел Дуров предложил инвесторам либо получить 72% средств сейчас, либо 110% до 30 апреля 2021 года. Те инвесторы, которые поддержат Telegram и подпишут договор займа, получат Gram или «потенциальную другую криптовалюту» в соответствии с изначальным соглашением с поправкой на возможные регуляторные ограничения до 30 апреля 2021 года. Если команде Дурова не удастся получить необходимые разрешения и завершить конфликт с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), основатели Telegram продадут части доли в мессенджере и рассчитаются с инвесторами. На данный момент пользовательская база Telegram составляет 400 млн человек, а ежедневно в мессенджере регистрируются 1,5 млн аккаунтов. Источник: Forklog

Новости разных государств и их ведомств:

• Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) выдала лицензию Arrano Capital на запуск фонда с целевым объемом в $100 млн., который будет отслеживать цены на биткоин. Фонд ориентирован на инвестиции в криптовалюты для профессиональных инвесторов. Источник: Bloomberg
• Центральная комиссия по делам в киберпространстве Китая включила в реестр третью партию из 224 блокчейн-проектов. Среди получивших одобрение заявок есть проекты от таких крупных компаний, как Walmart China, Baidu, JD, Alibaba, Suning, China Mobile и China Merchants Bank. Высокая активность корпораций в области блокчейна соответствует приоритетам властей Китая. Источник: BeInCrypto

Апрель в цифрах:

• Общий объем транзакций децентрализованных приложений (dApps) в I квартале 2020 года достиг $7,9 млрд. Рост к аналогичному периоду прошлого года составил 82,2%. На три основных протокола, Ethereum, Tron и EOS, пришлось более 99,1% от совокупного объема транзакций. Однако только Ethereum продемонстрировал рост по сравнению с I кварталом 2019 года. Tron и EOS потеряли как число пользователей, так и объемы транзакций. Источник: Dapp.review

2020 Q1 Dapp Market Summary

• Объем ежедневного переноса стоимости в блокчейнах двух ведущих криптовалют, биткоина и Ethereum, достиг паритета, свидетельствуют данные исследования компании Messari. По мнению аналитика фирмы Райана Уоткинса, к этому привел взрывной рост стейблкоинов в I квартале 2020 года. В отличие от сети биткоина, в Ethereum значительная часть транзакций осуществляется не в основной криптовалюте, а в токенах ERC-20. За 12 месяцев стоимость передаваемых активов в сети Ethereum за день выросла примерно с $300 млн. до $1,5 млрд. Также, по данным Glassnode, более 77% всех ETH, находящихся на счетах внешних владельцев, не перемещались последние полгода. Внушительный объем неподвижных средств свидетельствует о том, что большинство инвесторов придерживаются долгосрочных планов касательно второй по капитализации криптовалюты.

Value transferred on Ethereum vs Bitcoin

Тема месяца: Халвинг 2020

Халвинг (halving, «уполовинивание») — это уменьшение в два раза размера вознаграждения майнерам за добавление ими нового блока в блокчейн. Сатоши Накамото программно заложил халвинги в сети биткоина через каждые 210 тысяч блоков, то есть раз в 4 года — вплоть до того момента, когда с добычей 21 млн монет (предположительно в 2140 году) эмиссия криптовалюты будет закончена.

Именно с халвингом многие связывают возможное начало нового роста первой криптовалюты, однако в то же время нельзя не отметить и понятное беспокойство майнеров, доходы которых через месяц упадут вдвое.

Оправданы ли эти ожидания? Какое будущее ждет индустрию майнинга?

Мнения на этот счет разнятся, что подтверждают и ответы нескольких экспертов, опрошенных компанией Braiins (The Bitcoin Halving, Part 1: Market Edition; The Bitcoin Halving, Part 2: Mining Edition).

Адаптированный перевод первой части сессии вопросов и ответов можно прочитать здесь ( Часть 1 и Часть 2)

Bitcoin Halving Countdown

До третьего третьего по счету халвинга остается все меньше времени. Это событие откроет новую главу в истории биткоина, однако какой она окажется и чего ждать участникам рынка? Ответ на этот вопрос мы узнаем уже в скором будущем. О результатах которого я обязательно напишу уже в следующем выпуске.

На этом все!

Продолжение следует.

P.s. Следующий дайджест будет в начале июня 2020