Обзор крипторынка АВГУСТ 2018

Привет! Если ты читаешь это, значит тебя продолжает интересовать, что происходит в крипто мире. И так, как это было, читай ниже…

Выпуск №2 (08.2018)

Общая капитализация рынка криптовалют на конец августа составила $226.5 млрд.(май — $287 млрд.) Капитализация биткоина — $120.5 млрд; индекс доминирования — 53.2%.

Август в течении месяца был насыщен разноплановыми новостями, что отразилось на волатильности всего рынка. В начале месяца из-за новостей произошло максимальное снижение и общая капитализация достигла ноябрьских значений, после некоторой консолидации произошел плавный рост, который продолжается и в начале сентября. Не стоит забывать, что лето период отпусков и в финансовом секторе это тоже происходит.

Одним из значимых событий за которым многие сейчас следят, является подача заявки на открытие биткоин-ETF.
В начале августа было принято решение о переносе рассмотрения самой сильной заявки на одобрение от Чикагской биржи CBOE Global Markets на 30 сентября 2018. Это негативно отразилось на капитализации всего ранка. Дополнительное давление на цены оказала новость, что комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отклонила сразу несколько заявок на запуск биткоин-ETF от компаний ProShares и Direxion. Правда эта новость не отразилась столь существенно на капитализации. После чего новость о том, что SEC объявила о намерении пересмотреть свое предыдущее решение отказать в запуске девяти ориентированных на биткоин биржевых инвестиционных фондов (ETF) позитивно повлияло на настроения рынка и это стало началом для роста.

“Не за горами момент, когда Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) будет выгодно сотрудничество с биткоин-ETF.” Такую точку зрения высказал президент Чикагской опционной биржи (CBOE) Крис Конканнон. Продолжаем ждать позитивных новостей по этому поводу в сентябре.

ТОП-новостью августа стала, что оператор Нью-Йоркской фондовой биржи запустит площадку для торгов криптовалютами в ноябре 2018.

Intercontinental Exchange (ICE) объявила о создании торговой платформы Bakkt, которая будет предлагать услуги по торговле и конвертации биткоина и других криптовалют, решения для хранения цифровых активов и различные приложения. Первым продуктом Bakkt станут однодневные фьючерсы на биткоин с «физической» поставкой актива. Проект реализуется при сотрудничестве компаний BCG, Microsoft и Starbucks.

Из новостей этого месяца также можно выделить:

Один из крупнейших инвестиционных банков Goldman Sachs рассматривает возможность запуска кастодиальных услуг для криптовалютных фондов, сообщает Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники.

Британский инвестиционный банк Barclays изучает запуска платформы для криптовалютного трейдинга, создав с этой целью специальную команду из топ-менеджеров организации. Об этом сообщает Financial News.

На Nasdaq Stockholm запущены торги привязанными к USD биржевыми нотами на биткоин.
Таким образом, резиденты США с инвестиционным счетом теперь могут получить доступ к биткоину, который они по-прежнему тщетно ждут через ETF у себя в стране. Биржевые ноты по сути представляют собой депозитарные расписки.

Австралийский финансовый конгломерат Commonwealth Bank of Australia (CBA) займется выпуском первых в мире облигаций на базе приватного блокчейна Ethereum. Соответствующие полномочия фин.учреждение получило от Всемирного банка. Позже стало известно, что Всемирный банк совместно с крупнейшим банком Австралии Commonwealth Bank of Australia (CBA) анонсировали выпуск первых в мире публичных блокчейн-облигаций на общую сумму $73 млн.

Базирующийся в Цюрихе частный банк Maerki Baumann, станет вторым в Швейцарии банком, который начнет работать с цифровыми активами, полученными клиентами финучреждения в качестве оплаты за услуги или заработанными при помощи майнинга.

Базирующийся в Лихтенштейне Union Bank AG объявил о скором запуске собственных security-токенов. Как говорится в заявлении банка, таким образом он станет первым в мире лицензированным финансовым институтом, выпустившим блокчейн-активы.

Технологический гигант IBM объявил о запуске блокчейн-системы для сферы трансграничных платежей на базе протокола Stellar. Благодаря протоколу Stellar универсальная система Blockchain World Wire позволяет финансовым учреждениям мгновенно осуществлять клиринг и трансграничные платежи. Среди преимуществ платформы IBM также называет прозрачность операций, низкую себестоимость, повышенную производительность, упрощенную форму оплаты за транзакции и высокую степень безопасности.
Согласно заявлению IBM, блокчейн-системой могут воспользоваться 97% крупнейших банков мира, входящих в клиентскую базу компании.

Чикагская опционная биржа (CBOE) намерена запустить торговлю фьючерсами на Ethereum уже до конца этого года. Об этом сообщает Business Insider со ссылкой на собственные источники.
Источники издания сообщают, что фьючерсы CBOE будут базироваться на рыночных данных биржи Gemini, чье решение Чикагская биржа опционов использовала и во время запуска биткоин-фьючерсов в декабре прошлого года. На данный момент CBOE ожидает одобрения Комиссии по срочной биржевой торговле США (CFTC) и запустит торговлю Ethereum-фьючерсов после соответствующего решения.

Компания по управлению криптовалютными активами Kingdom Trust застраховала свои резервы от хищения или потери в результате стихийных бедствий. Страховщиком при этом выступил один из наиболее известных и старейших страховых институтов мира Lloyd’s of London, сообщает Reuters. Компания предлагает кастодиальные услуги для более 30 криптовалют. Общая сумма активов, находящихся под управлением Kingdom Trust, превышает $12 млрд.

Вторая крупнейшая фондовая биржа мира Nasdaq с рыночной капитализацией в $10 трлн может запустить торговлю ликвидными криптовалютами уже во втором квартале 2019 года. При этом Nasdaq возможно задействует архитектуру биткоин-биржи Gemini. Осведомленные источники утверждают, что вопрос о возможном сотрудничестве и будущем листинге ликвидных цифровых валют обсуждался на секретной встрече в Чикаго, организатором которой была Nasdaq.

Заявления экспертов и аналитиков в августе были следующими:

CEO криптовалютного хедж-фонда Pantera Capital Дэн Морхэд считает, что реакция участников рынка цифровых валют на некоторые новости о биткоине является чрезмерно резкой и не соответствует их значимости. Перипетии вокруг принятия биткоин-ETF Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), убежден он, пример такого поведения.
Он считает, что ничего нового не случилось, и что SEC отказывает в создании ETF уже на протяжении пяти лет, поскольку крайне осторожно подходит к этому вопросу. Он добавил, что инвесторам стоит порадоваться разработке глобальной платформы для торговли цифровыми активами Bakkt от корпорации Intercontinental Exchange, Microsoft и Starbucks.

По словам финансового эксперта и автора бестселлера «Богатый папа, бедный папа» Роберт Кийосаки, в мире существуют три формы валют: деньги бога, правительства и людей. К «божьим» деньгам Кийосаки относит золото и серебро, к правительственным — фиатные валюты. Криптовалюты, по его мнению, являются собственностью людей.
Писатель считает, что правительства могут печатать деньги «столько, сколько хотят», раздувая тем самым инфляцию. По его словам, это рано или поздно приведет к краху доллара или евро.

Сооснователь Ethereum и глава компании ConsenSys Inc. Джозеф Любин убежден, что в прошлом на рынке криптовалют уже было шесть пузырей. Однако, по его мнению, рост продолжится после стабилизации.

Сооснователь и бывший CEO старейшей китайской криптобиржи BTCC Бобби Ли убежден, что в ближайшие годы цена биткоина покорит отметку $60 000, при этом капитализация первой криптовалюты достигнет $1 трлн. Прогноз Ли основан на его исследовании положения дел в майнинговой отрасли. Так, инвестор отмечает, что вследствие ожидаемого весной 2020 года «халвинга», скорость эмиссии BTC сократится до 900 монет в день. При этом хешрейт сети биткоина продолжит расти, равно как и объем вложений в майнинг, включая затраты на электричество. Когда ежедневные совокупные затраты достигнут $54 млн, цена BTC достигнет $60 000.

Основатель и партнер Morgan Creek Digital Assets Энтони Помплиано ранее в этом году предсказывал, что до конца 2018 цена биткоина может вырасти до $50 000, однако сегодня он настроен менее позитивно:
«Параболические взлеты цены занимают все больше времени. Считаем периоды роста от последней максимальной цены, до новой максимальной цены. Первый цикл занял 300 дней (2010–2011), второй — более 900 дней (2011–2013). В течение последнего цикла цена биткоина достигла отметки в $20 тысяч, а сам цикл занял почти 1 500 дней (2013–2017)». Таким образом, приходит он к выводу, новый ценовой рекорд можно будет увидеть не ранее середины 2023 года.
Также Помплиано оценил продолжительность «медвежьего» рынка в каждом цикле. В первом цикле период падения занял 160 дней. Во втором — 400 дней. Если продолжить этот тренд, то текущий «медвежий» рынок должен продлиться до 650 дней, то есть до 3-го квартала 2019 года.
С точки зрения основателя Morgan Creek Digital Assets, есть несколько вариантов развития рынка. И он склоняется к тому, что в ближайшее время биткоин скорее опустится до $3000, нежели вырастет до $10 000.
В январе этого года Энтони Помплиано предсказывал рост биткоина до $50 000 в достаточно сжатые сроки, однако впоследствии рынок, как известно, пережил глубокую коррекцию.

Компания Satis Group, специализирующаяся на консалтинге в области ICO, опубликовала результаты собственного исследования, согласно которому цена биткоина через пять лет достигнет отметки $96 000.
Исследователи Шервин Доулат и Майкл Ходапп попытались предсказать сколько будут стоить различные криптовалюты через пять лет. Они учитывали качественные характеристики монет, а не их спекулятивную составляющую.
По мнению исследователей, такие криптовалюты, как Bitcoin, Monero и Decred должны взлететь в цене, так как «они предлагают уникальные и ценные возможности на больших и вирусных рынках». Также в Stais Group затронули и «платформенные сети», такие как Ethereum. По мнению исследователей, через десять лет лишь небольшое количество проектов будут создаваться на основе Ethereum, а большинство стартапов перейдут на другие блокчейны.

Криптовалютный аналитик и инвестор Вилли Ву высказал предположение , что коррекция биткоина в 2018 году не повторит сценарий четырехлетней давности из-за значительных изменений структуры рынка.
В 2014 году биткоин претерпел самый глубокий спад за всю историю — после потери 90% стоимости криптовалюта долгое время оставалась на низких ценовых позициях.
Вилли Ву отметил, что тогдашнюю коррекцию усугубили взлом и банкротство криптовалютной биржи Mt.Gox. В то время платформа обрабатывала до 90% биткоин-транзакций, не имея при этом надлежащих систем безопасности. Поэтому не удивительно, что крах биржи привел к «стагнации» первой криптовалюты.
На данный момент, по мнению эксперта, ведущие криптовалютные компании предлагают все больше решений для безопасности и комфорта институциональных инвесторов на рынке.

Заявления от фондов и финтех компаний в августе:

Компания Square во втором квартале удвоила прибыль от продажи биткоина.

Процессинговый сервис Bitpay сообщил о росте популярности платежей в криптовалютах.
С начала 2018 года BitPay уже обработала транзакции в биткоинах общей суммой $1,2 млрд. По словам CEO BitPay Сонни Сингха, биткоин все активнее используется для оплаты услуг и покупки вещей, а не только для спекуляций и трейдинга.

Финтех-компания Intuit получила патент на процессинг биткоин-платежей посредством текстовых сообщений.

Microsoft представил продукт Ethereum on Azure

Ведущий производитель видеокарт и чипов Nvidia объявил о своем решении перестать ориентироваться на индустрию биткоина и криптовалют, назвав в качестве главной причины низкую доходность, которую ей приносит это направление.

Американский холдинг Morgan Stanley назначил на должность главы подразделения по работе с рынками цифровых активов Эндрю Пила, который до этого занимал пост вице-президента по продажам и инновациям в швейцарском банке Credit Suisse.

Блокчейн заменит конкурирующие технологии в течение нескольких лет. Такое мнение высказала директор по информационным технологиям (CIO) американского банка JPMorgan Лори Бир.
Она отметила, что JPMorgan уже внедрил технологию распределенного реестра для упрощения процесса оплаты и хранения информации о клиентах, связанной с политикой KYC (Know Your Customer). Также технология помогает банку предотвращать отмывание денег.

Zheshang Bank, один из крупнейших коммерческих фин.институтов Китая, осуществил выпуск ценных бумаг стоимостью $66 млн посредством собственной проприетарной блокчейн-платформы.

Новости бирж:

8 августа на биткоин-бирже BitMEX был зарегистрирован рекордный суточный объем торгов биткоин-фьючерсами в 1,027,214 XBT (>$8млрд.)

Специализирующаяся на криптовалютных деривативах биржа LedgerX за последние два месяца зафиксировала рекордный объем торгов. В частности, в июле компания осуществила клиринг на общую сумму $50 млн в деривативных торгах.

Южнокорейская Bithumb заработала $35 млн в первом полугодии 2018

Вопреки рецессии: биткоин-биржа Upbit получила $100 млн прибыли в 3 квартале

В первом квартале 2018 года ведущая биткоин-биржа Binance получила $200 млн прибыли, что практически сопоставимо с аналогичными результатами второй крупнейшей фондовой биржи мира Nasdaq ($209 млн). При этом численность сотрудников Binance составляет всего 4% от штата фондовой биржи.

В середине августа число коротких позиций на рынке биткоин-фьючерсов достигло исторического минимума на уровне 1266 контрактов. Об этом говорится в отчете Комиссии по срочной биржевой торговле США (CFTC). Аналитик CoinDesk Омкар Годбоул убежден, что это свидетельствует об истощении медведей, которым трижды за последние 10 недель удалось опустить цену ниже психологической поддержки на отметке в $6000, однако так и не удалось там закрепиться.

Новости разных государств и их ведомств:

Управление по борьбе с наркотиками США (DEA) заявило о значительном снижении использования биткоина в преступной деятельности. Как отметили представители ведомства, только 10% всех транзакций связаны с криминалом, при этом их совокупный объем существенно вырос, пишет Bloomberg.

Объем торгов на турецких криптобиржах удвоился на фоне рекордного падения лиры

Представители центрального банка Таиланда заявили, что финансовые институты страны могут покупать и продавать криптовалюту после получения соответствующего разрешения от местной Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Японский фин регулятор ужесточит требования к новым криптовалютным биржам

Банк Таиланда (BoT)объявил о запуске Project Inthanon — инициативы, направленной на создание собственной цифровой валюты.

Министерство финансов Польши опубликовало новый проект закона о налогообложении операций с криптовалютами. Законопроект предусматривает упрощение процедур отчетности и уплаты подоходных налогов на криптовалютную деятельность.

В результате операции под кодовым названием «Криптозачистка», организованной Североамериканской ассоциацией администраторов ценных бумаг (NASAA), регуляторы США и Канады инициировали более 200 расследований в отношении ICO и инвестиционных продуктов на основе криптовалют.

Резервный банк Индии (RBI) сформировал подразделение для изучения новых технологий, в том числе, блокчейна, криптовалют и искусственного интеллекта.

Напомню, что Китай в сентябре 2017 года ввел запрет на торговлю криптовалюты и ввел жесткие рамки для продолжения работы крипторынка, после чего объемы торгов снизились к минимальным значениям.
В августе из Китая пришла сразу серия новостей с жесткими мерами:

Ant Financial, платежное подразделение интернет-гиганта Alibaba, сотрудничает с китайскими регуляторами для отслеживания торговли криптовалютами через мобильное приложение Alipay. Ant Financial усилила меры по мониторингу аккаунтов мерчантов и обычных пользователей, а также сайтов, интегрировавших платежный шлюз Alipay для OTC-трейдинга криптовалютами.

Разработанный китайским технологическим гигантом Tencent мессенджер WeChat заблокировал медиааккаунты, связанные с блокчейном и криптовалютами.

Китайский поисковый гигант Baidu вслед за Tencent решил дистанцироваться от криптовалютной тематики, начав цензурировать и банить темы о криптовалютах на платформе Baidu Tieba.

Власти Китая запретили проводить промо-мероприятия, посвященные криптоиндустрии, в зоне технического и экономического развития в Гуанчжоу.

Также хотел поделится данными некоторых исследовании:

За шесть месяцев текущего года объем инвестиций в американские блокчейн-компании в два раза превзошел показатели за весь предыдущий год. Об этом говорится в отчете The Pulse of Fintech голландского аудиторского гиганта KPMG.

Большинство криптовалютных хедж-фондов, преимущественно открывшихся в 2017 году, потерпели убытки размером в 50%. Об этом говорится в исследовании аналитической компании Autonomous Research LLP.

Количество транзакций в основной сети биткоина в квартальном выражении упало до минимальных отметок 2,5 лет. Об этом сообщил основатель консалтинговой компании Post Oak Labs Тим Суонсон со ссылкой на аналитический отчет для институциональных инвесторов Diar.

Использование биткоина в электронной коммерции идет на спад. Об этом свидетельствуют результаты исследования, проведенного блокчейн-стартапом Chainalysis Inc., сообщает Bloomberg.
В отчете говорится, что после достижения пика активности в сентябре ($411 млн), оборот крупнейших ориентированных на криптовалюты процессинговых сервисов пошел на спад. К маю 2018 года этот показатель составлял уже $60 млн.
По мнению старшего научного сотрудника Международного института компьютерных наук Николаса Уивера, необратимость биткоин-транзакций является проблемой, особенно когда торговая компания или потребитель сталкиваются с мошенничеством.
Старший экономист Chainalysis Ким Грауэр уверен, что активному использованию криптовалюты для повседневных расчетов препятствуют по-прежнему довольно высокие транзакционные комиссии. По его словам, они делают нецелесообразной покупку недорогих товаров.
Спад активности в использовании биткоина для покупок совпал с пиком спекулятивного спроса на биткоин, когда в декабре прошлого года его цена почти достигла отметки в $20 000. После глубокого падения до отметок ниже $6000, в июле этого года цена BTC начала демонстрировать довольно резкое восстановление. Однако это не послужило катализатором спроса на биткоин для повседневных покупок.
Грауэр уверен, что широкому распространению биткоина в качестве средства обмена препятствует его по-прежнему высокая волатильность, даже если цена BTC идет вверх.

Однако не унывает главный коммерческий директор процессинга BitPay Сонни Сингх. По его словам, несмотря на то, что биткоин почти не используется для покупки условной чашки кофе, криптовалюту все чаще используют для оплаты услуг фрилансеров.
Также Сингх подчеркнул, по сравнению с прошлым годом число компаний, принимающих к оплате криптовалюты увеличилось в пять раз.
Биткоин-энтузиасты продолжают покупать за цифровую валюту дорогостоящие товары, включая мебель или даже спорткары. В частности, представители ритейл-гиганта Overstock сообщили о двукратном росте продаж товаров за криптовалюту по сравнению с прошлым годом.

В 2019 году 23% компаний по всему миру готовы инвестировать $5–10 млн в технологию блокчейн. Об этом свидетельствуют данные опроса аудиторской компании Deloitte, проведенного среди 1050 менеджеров фирм с годовым доходом не менее $500 млн. В опросе приняли участие сотрудники компаний из Китая, США, Канады, Франции, Германии, Мексики и Великобритании.

И так количество позитивных новостей в августе все же привалировали. Сентябрь является началом бизнес сезона, так что посмотрим, чем нас порадует эта активность.

Продолжение следует…

P.s. Cледующий отчет будет в начале октября