Выпуск №30 (12.2020)
И так, что происходило в декабре 2020, читай ниже.
Общая капитализация рынка криптовалют на конец декабря составила $768.5 млрд. (ноябрь — $570.8 млрд.)
Цена BTC — $29,150 (31/12/2020)
Капитализация биткоина — $541.9 млрд.
Индекс доминирования — 70.5%
Дневные объемы торгов $130–200 млрд.
Третий месяц подряд криптовалюты уверенно продолжили восходящее движение.
16 декабря, цена первой криптовалюты впервые в истории преодолела отметку в $20 000. Предыдущее максимальное значение было зафиксировано именно 16 декабря 2017 года.
Но на этом ценовой максимум не остановился и в течении следующих 10 дней брал один за одним рубеж
$21,000 > $22,000 > $23,000 > $24,000 > $25,000 …
Криптовалютная индустрия привлекает все большее число институциональных игроков. Об этом говорят и новые инвестиции в инфраструктуру, и все более пристальное внимание, которое они проявляют к биткоину как классу активов.
Согласно широко распространенному мнению, впечатляющий рост цены биткоина в декабре прежде всего обусловлен интересом со стороны институционалов. Но не меньший вклад внесли и розничные инвесторы.
Например, локальный максимум в $25,000 был достигнут в праздничный день 25 декабря на Рождество. Институциональные инвесторы в это время не работали.
Как мы уже знаем, перед новым годом BTC едва ли не превысил $30,000 долларов, а вскоре после этого установил новый максимум.
Уровень роста и общая доминация биткоина в 70% продолжила оказывать давление на ценовой уровень большинства альткоинов. Как бы они не старались, а угнаться за биткоином в этом месяце им было сложно.
Новостной фон в течение месяца был позитивным.
Из новостей этого месяца можно выделить:
- Крупнейшая американская криптобиржа Coinbase подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявление о проведении первичного предложения акций. Эксперты из Messari оценили потенциальную капитализацию Coinbase после обретения ею публичного статуса в $28 млрд. Объем активов 35 млн. клиентов, находящихся на хранении в кастодиальном сервисе компании, с апреля текущего года увеличился с $6 млрд до $20 млрд.
- Обслуживающая 5 млн клиентов страховая компания MassMutual инвестировала $100 млн в биткоин. Об этом сообщил управляющий криптовалютными фондами New York Digital Investment Group (NYDIG). MassMutual из штата Массачусетс работает с 1851 года и контролирует страховые счета на $235 млрд. Как сообщает The Wall Street Journal, одним из главных фактором для покупки первой криптовалюты стал рост инфляции доллара.
- Британская инвестиционная компания Ruffer Investment подтвердила, что стала обладателем биткоина стоимостью более $740 млн. В обращении акционерам компания с активами на $27 млрд сообщила о выделении 2,5% своего портфеля на биткоин в качестве страховки «от девальвации мировых валют». «Биткоин диверсифицирует портфельные инвестиции Ruffer в золото и привязанные к инфляции облигации и выступает хеджем против определенных рисков, которые мы видим в хрупкой денежной системе и искривленных финансовых рынках», — говорилось в сообщении.
- Специализирующийся на ставках на волатильность хедж-фонд One River без огласки приобрел биткоины на сумму свыше $600 млн и объединил усилия с сооснователем Brevan Howard Asset Management Аланом Ховардом, сообщает Bloomberg. Покупку цифровых активов One River Digital Asset Management завершила в ноябре, прежде чем биткоин достиг цены $16 000. У компании есть обязательства, которые позволят довести активы в первой криптовалюте и Ethereum (ETH) примерно до $1 млрд на начало 2021 года. One River Digital поддержал британский миллиардер Алан Ховард. Он инвестировал в фонды компании, а также приобрел долю в бизнесе.
- Поставщик аналитического ПО компания MicroStrategy Inc. объявила о привлечении $650 млн долгового финансирования для последующего инвестирования в биткоин. Эта сумма на $250 млн превзошла изначально заявленный объем финансирования. Ранее в декабре, глава MicroStrategy Майкл Сэйлор сообщил о третьей по счету инвестиции в цифровое золото. После покупки 21 454 BTC (~$250 млн по курсу на момент сделки) в августе и 16 796 BTC на сумму $175 млн в сентябре компания приобрела дополнительные 2 574 BTC на $50 млн.
Заявления экспертов и аналитиков:
- Появление новых возможностей покупки биткоина розничными инвесторами привело к взрыву спроса, считает Дэн Морхэд. По словам главы Pantera Capital, только пользователи PayPal покупают больше монет, чем добывают майнеры. Глава Pantera Capital сослался на недавний отчет компании, в котором освещается будущее цены биткоина через призму спроса и предложения.
Рост спроса в отчете объясняется участием в криптоиндустрии платежных компаний, таких как PayPal и Square. Доступность покупки криптовалют поднимает кривую спроса. В то же время эмиссия биткоина сократилась вдвое после халвинга в мае.
Морхед предлагает представить, на сколько вырастет цена при ежедневном использовании биткоина миллиардами пользователей. Причиной оптимизма Pantera Capital является участие PayPal и количество пользователей платежной системы.
- Управляющие семейными капиталами, пенсионные фонды и другие крупные инвесторы могут направить до $600 млрд в биткоин, следуя примеру страховой компании MassMutual. Такого мнения придерживаются аналитики финансового холдинга JPMorgan Chase & Co., пишет Bloomberg. В декабре MassMutual, под управлением которой находятся активы на $235 млрд, вложила в первую криптовалюту $100 млн. По словам аналитиков, это свидетельствует о зарождении нового тренда среди институционалов. Аналитики считают, $600 млрд инвестиций в биткоин эквивалентны вложению всего 1% капитала крупнейших страховых компаний и пенсионных фондов США, Европы и Японии в цифровое золото. Однако их возможности ограничивают регуляторные сложности.
- В 2021 году предпочтения институциональных инвесторов расширятся на Ethereum. Анонс Чикагской товарной биржей (CME) запуска фьючерсов на вторую по капитализацию криптовалюту говорит о наличии высокого спроса со стороны крупных инвесторов, считает аналитик Messari Райан Уоткинс. Эксперт считает, что после покупок биткоина институционалам будет проще подумать о том, что и другие криптовалюты могут быть интересными для инвестиций. Ранее, аналитики Messari выразили уверенность, что сеть Ethereum останется недосягаемой для конкурентов благодаря развертыванию решения второго уровня на основе Rollups.
- Высокая волатильность биткоина в ближайшее время сохранится, и мы увидим цены в диапазоне от $28 000 до $1 млн за монету «потенциально в следующем десятилетии». Такое мнение высказал сооснователь и CEO биткоин-биржи Kraken Джесси Пауэлл в интервью Bloomberg. Изменчивость цены первой криптовалюты не станет меньше, несмотря на приход институциональных инвесторов, полагает Пауэлл. Поэтому он считает, что биткоин «не для слабонервных», а вместо дневного трейдинга лучше прибегнуть к стратегии «холд». Пауэлл выразил уверенность, что у Ethereum, как и у биткоина, очень светлое будущее. «Считаю — это еще один актив, на который люди должны обратить внимание, если они ищут что-то еще, чтобы войти в отрасль криптовалют», — заявил глава Kraken. Он уверен, что нет риска «скоропалительного зажима рынка» со стороны регуляторов. По его словам, они все больше понимают опасность попытки подавить криптовалюты. Источник: Forklog
Заявления от фондов, банков и финтех компаний:
- Инвестиционная компания SkyBridge Capital вложила в первую криптовалюту $182 млн. Об этом говорится в брошюре для инвесторов, пишет CoinDesk. Компания, под управлением которой находится $9,3 млрд, откроет доступ к SkyBridge Bitcoin Fund для потенциальных клиентов 4 января 2021 года. Минимальная сумма инвестиций составит $50 000. Первая криптовалюта названа формирующимся классом активов с привлекательным соотношением спроса и предложения и уже не столь высокими рисками. В SkyBridge указали, что биткоин получил большее распространение благодаря «беспрецедентной политике печатания денег».
- Регулируемый криптовалютный банк SEBA объявил об успешном завершении раунда финансирования, по итогам которого привлек $22 млн. Полученные средства банк направит на расширение линейки продуктов и сервисов, улучшение кредитных возможностей для клиентов и выход уже существующего хаба в Швейцарии на новые рынки.
- Один из крупнейших банков Испании BBVA с активами на $840 млрд планирует выйти на криптовалютный рынок. Об этом пишет CoinDesk со ссылкой на источники. По их словам, BBVA запустит сервис по торговле и хранению цифровых активов в Швейцарии. Такой выбор обусловлен относительно понятными требованиями местного финансового регулятора FINMA. В дальнейшем банк распространит услугу на все страны Европы.
- Цифровые подразделения крупнейшей фондовой биржи Швейцарии SIX Swiss Exchange и японского финансового конгломерата SBI Holdings объявили о запуске в Сингапуре блокчейн-платформы для институциональных клиентов из Европы и Азии. Инициатива ждет одобрения местного регулятора. Совместная компания SDX предложит эмиссию, листинг, торговлю, а также инфраструктуру центрального депозитария для цифровых активов, криптовалют и регулируемых security-токенов.
- Инвестиционная компания VanEck подала новую заявку на регистрацию торгуемого на бирже фонда (ETF) на основе биткоина. Его листинг планируется провести на рынке BZX Чикагской биржи опционов (CBOE). Преимущество ETF состоит в том, что он может обращаться на фондовых биржах наравне с акциями публичных компаний. Ранее VanEck, под управлением которой находятся активы на $49 млрд, дважды подавала аналогичные заявки в SEC, однако оба раза регулятор отказывался их одобрить, после чего компания сама отзывала их. Последнюю заявку отозвали в сентябре 2019 года.
Новости бирж:
- Ориентированная на крупных игроков Чикагская товарная биржа (CME) добавит фьючерсы на Ethereum, говорится в сообщении компании. Торги новым продуктом стартуют 8 февраля 2021 года. Представители биржи отметили, что добавление контрактов на Ethereum продиктовано спросом и «устойчивым ростом» рынка биткоин-фьючерсов.
- Японский финансовый холдинг SBI Holdings стал владельцем криптовалютной внебиржевой (OTC) платформы B2C2, ориентированной на институциональных клиентов. В июле 2020 года финансовый конгломерат сообщил о покупке за $30млн миноритарной доли в B2C2. Клиенты SBI получили доступ к OTC-платформе, а представители последней сообщили о четырехкратном росте внебиржевых сделок и десятикратном увеличении ежедневных объемов.
- Биткоин-бирже Binance сообщила, что в 2020 году совокупный объем торгов на ее площадках составил свыше $3 трлн, а максимальный показатель за сутки превысил $52,6 млрд. C конца 2019 года количество институциональных клиентов биржи выросло на 46%. Основным рынком для компании в завершающемся году оставалась Азия, за ней следовала Европа. CEO компании Чанпэн Чжао заявил, что компания рассчитывает закончить год с прибылью до $1 млрд.
Новости блокчейн проектов:
- Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подала иск против Ripple. Ведомство утверждает, что калифорнийская блокчейн-компания в течение семи лет продавала незарегистрированные ценные бумаги в виде токенов XRP розничным инвесторам. В SEC заявили, что за этот период Ripple привлекла $1,3 млрд. Ответчиками по иску также выступают CEO Брэд Гарлингхаус и сооснователь Крис Ларсен, которых ведомство называет «крупными держателями ценной бумаги». Согласно документу, совокупно оба продали токены на $600 млн. Гарлингхаус же на публике говорил о том, что «играет в длинную», намекая на то, что удерживает свои токены, на самом деле их продавая. По мнению топ-менеджера, чиновники администрации Трампа пытаются напоследок навредить отрасли. От правительства Байдена он ждет большего понимания. После подачи иска большое количество крупных бирж приняло решение закрыть торговлю токенами на территории США и для их граждан.
- Финансовый гигант S&P Global и управляющий институциональными активами State Street Corp. возглавили раунд финансирования на $15 млн поставщика криптовалютных данных Lukka. Успех компании во многом обусловлен ее способностью создавать ПО институционального уровня. Новые инвестиции могут также свидетельствовать о растущем интересе к криптоиндустрии со стороны крупных игроков. Основанная в 2014 году Lukka привлекла $25 млн по итогам предыдущих раундов финансирования. Компания предоставляет данные для 160 криптовалютных фондов. Она также известна набором инструментов для налогового учета в криптоиндустрии.
- Компания Paxos объявила о завершении раунда финансирования, по итогам которого привлекла $142 млн. Компания планирует использовать средства для разработки инфраструктурных решений и создания новых продуктов. Paxos регулируется Управлением финансовых услуг штата Нью-Йорк в качестве трастовой компании. В июле 2020 года платежный гигант PayPal выбрал Paxos для управления активами в рамках своего криптовалютного сервиса.
- В блокчейне Avalanche запустят так называемое ILO (Initial Litigation Offering). Новая форма финансирования предполагает оплату судебных расходов в обмен на часть выплат в случае выигрыша в деле. ILO дадут доступ розничным инвесторам к рынку объемом в $10 млрд. Инициативу развивают юридическая фирма Roche Cyrulnik Freedman и консалтинговое агентство в области токенизации Republic Advisory Services.
- Подразделение по работе с цифровыми активами корпорации Fidelity Investments позволит институциональным клиентам использовать биткоины в качестве залога под денежные ссуды. Партнером компании для выдачи ссуды выступит стартап BlockFi. BlockFi будет управлять рисками волатильности, предлагая 60% ссуды, обеспеченной биткоином. Источник: Bloomberg
Новости разных государств и их ведомств:
- 23 декабря пост председателя SEC покинул Джей Клейтон. Под его руководством комиссия несколько раз отказывала в запуске биткоин-ETF, отличилась недоброжелательной позицией по отношению к криптовалютным компаниям и развязала «регуляторную битву» с Ripple. Республиканец Элад Ройзман стал исполняющим обязанности председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Ройзман известен поддержкой биржевых инвестиционных фондов, а также отличился четкой позицией в вопросе регулирования криптовалютной индустрии, что положительно оценили ее представители. По его мнению, подход должен быть справедливым и прозрачным, а существующие правила необходимо перепроверять на соответствие новым экономическим реалиям.
- Правительство Германии одобрило законопроект, который делает легитимным полностью электронные ценные бумаги в рамках более широкой блокчейн-стратегии. Прежде закон обязывал эмитентов и держателей ценных бумаг документировать сделки только бумажным сертификатом. Закон разрешает заменить бумажный сертификат записью в центральном депозитарии. Также возможна запись в реестре на базе блокчейна. По словам министра юстиции Кристин Ламбрехт, закон обеспечит правовую ясность и повысит потенциал новых технологий. Источник: Reuters
- В 2020 году власти Эстонии отозвали лицензии более чем у 1000 компаний, ведущих деятельность в сфере цифровых активов. Почти 400 поставщиков криптовалютных услуг продолжают работу. Министерство финансов Эстонии констатирует, что связь многих компаний со страной минимальна, а большинство их пользователей находятся в отдаленных юрисдикциях. Источник: Postimees
Декабрь в цифрах:
- Количество адресов биткоина с ненулевым балансом вплотную подобралось к отметке 33 млн, обновив исторический максимум. На графике ниже виден стремительный рост показателя, ненадолго прервавшийся в начале 2018 года.
- В 2020 году общий объем венчурного финансирования в криптоиндустрии оценивается в $3,1 млрд в рамках 774 сделок. Крупнейшими приобретениями стали CoinMarketCap, Blockfolio и Tagomi. Пандемия COVID-19 привела к сокращению объема финансирования в первом и втором кварталах на 61%. Однако в течение всего 2020 года участие венчурных инвесторов оставалось стабильным, пишет The Block. В этом году произошли 83 сделки слияний и поглощений (M&A) на общую сумму $691 млн — на 28% больше, чем годом ранее. Это самый высокий показатель за всю историю криптоиндустрии. В этом году Binance приобрела агрегатор рыночных данных CoinMarketCap. Обозреватели и инсайдеры оценили сделку в $400 млн, что составляет около 58% от общего объема M&A-сделок за год.
Учитывая все новости из институциональной сферы, возможно не так уж и удивительно, что Биткойн, наконец, пробил исторический максимум и преодолел психологический барьер в 20 тысяч долларов. Это был самый большой знак того, что для Биткойна наступила новая эра — рыночная валидация.
Если 2017 год был годом, когда Биткойн пронзил общественное сознание, то 2020 останется в памяти как год, когда Биткойн пронзил институциональное сознание. Наконец-то институционалы начали присоединяться.
Текущий бычий тренд продолжается и в 2021 году — институциональные инвесторы получили полный доступ к этому рынку и продолжают активные покупки.
Уже сейчас консервативным прогнозом на 2021 год считается цена в $100,000 — $200,000 за один биткоин. Посмотрим, что принесет нам 2021 год.
На этом все!
Продолжение следует.
P.s. Следующий дайджест будет в начале февраля 2021
