Обзор крипторынка ИЮНЬ 2020

В этом дайджесте ты сможешь узнать про главные события месяца, которые происходили в децентрализованном мире. Это поможет тебе представить общую картину блокчейн и крипто индустрии, а также вектор их развития.

Выпуск №24 (06.2020)

И так, что происходило в июне 2020, читай ниже.

Общая капитализация рынка криптовалют на конец июня составила $260.9 млрд. (май — $269.3 млрд.)

Капитализация биткоина — $168.9 млрд.

Индекс доминирования — 64.7%

Дневные объемы торгов $50–70 млрд.

Ведущая криптовалюта начала июнь с роста, но попытка пройти психологический уровень $10,000 была неудачная. После чего цена пришла к поддержке на уровне $9,000 и вернулась в свой привычный торговый диапазон $9,200–9,600.

Bitcoin price charts, YTD

По итогам месяца доминация биткоина немного снизилась, а капитализация и рынок альткоинов двигался практически синхронно с ним.

Для индустрии в июне не было очень громких новостей способных стать катализатором движения, поэтому месяц отметился низкой волатильностью и относительно узким торговым диапазоном.

Из новостей этого месяца можно выделить:

• Платежная система PayPal и принадлежащий ей сервис мобильных платежей Venmo предоставят пользователям опцию купли/продажи криптовалют в течение трех месяцев, сообщает CoinDesk со ссылкой на осведомленные источники. Пользовательская база PayPal и Venmo превышает 325 млн человек. Источник: CoinDesk
• Входящая в четверку крупнейших в мире аудиторов компания KPMG создала специализированное ПО Chain Fusion, которое облегчит традиционным финансовым компаниям и финтех-стартапам процесс управления криптоактивами. Ориентированный на институциональных клиентов продукт создает стандартизированную модель данных для всех транзакций, которые проводит организация, независимо от того, являются ли они блокчейн-транзакцией или транзакцией в фиатной валюте.
• Китайский производитель оборудования для майнинга Ebang International Holdings привлек $101 млн через IPO на Нью-Йоркской фондовой бирже Nasdaq. После IPO компания Ebang намерена расширить бизнес криптовалютной биржей и майнинговыми пулами. Источник: Nasdaq

Заявления экспертов и аналитиков:

• В интервью Bloomberg CEO биткоин-биржи Kraken Джесс Пауэлл представил радужное будущее первой криптовалюты. По его ожиданиям, биткоин сравняется по своим платежным свойствам с долларом США и затмит золото в качестве средства сбережения. Последнее для Пауэлла очевидно на фоне агрессивной монетарной политики ФРС, что делает биткоин привлекательным инструментом хеджирования рисков глобальной нестабильности. Остается лишь дождаться проявления стадного инстинкта институциональных инвесторов. В долгосрочной перспективе это приведет к утрате золотом привилегированного статуса основного актива-убежища. Пауэлл коснулся и темы возможных манипуляций китов на рынке криптовалют. В ответ на вопрос ведущего он парировал, что подобные риски сейчас характерны и для традиционных рынков: «Посмотрите, как ФРС скупает мусорные облигации корпораций-потенциальных банкротов. Это шутка. Рынком манипулируют. Они печатают триллионы долларов для подъема котировок акций публичных компаний. Вы уже не можете оценивать в долларах. Инфляция вскоре выйдет из-под контроля. Лично я буду покупать биткоин, чтобы хеджироваться против инфляции», — объяснил он свою позицию. Источник: Bloomberg
• Главный редактор и член семьи основателей делового издания Forbes Стив Форбс назвал биткоин и другие криптовалюты защитным инструментом против нестабильной экономической политики государств. В интервью он отметил, что криптовалюты стали технологически продвинутым «криком о помощи». Они становятся актуальны, когда правительства прибегают к раздаче бесплатных кредитов и количественному смягчению для восстановления экономики. К текущим минусам криптовалюты он отнес высокую волатильность цены и ограничение эмиссии. Форбс уверен, что массовое принятие BTC невозможно без борьбы с политиками и регуляторами — они никогда не разрешат криптовалютам распространиться настолько широко, насколько это возможно. Он добавил, что биткоину необходимо стать «предельно простым», чтобы перерасти статус кризисной валюты. Также нужно разработать инструменты контроля волатильности для всего рынка цифровых активов. Пока этого не произойдет, бизнесмен предполагает доминирование стейблкоинов над остальными криптовалютами. Источник: Forklog
• Известный макроинвестор и сооснователь Gold Bullion International Дэн Тапейро обратил внимание, что в течение трех месяцев после падения финансовых рынков инвесторы активно переводили свои сбережения в валюту. В результате объем ликвидного «кэша» достиг $4,6 трлн — рекордной отметки за всю историю наблюдений. Тапейро считает, что часть этой суммы может пойти на покупку биткоина и других криптовалют. Учитывая снижение доходности фиатных вкладов и депозитов практически до нуля, аналитик рассматривает возможность перехода инвесторов в более рискованные активы. Он добавил, что золото и акции также разделят эту порцию наличных средств. Источник: Twitter

Assets in money-market funds (Jun 2020)

Заявления от фондов, банков и финтех компаний:

• Финансовый гигант WisdomTree с более $60 млрд активов под управлением подал заявку на запуск ETF, 5% которого будут составлять фьючерсные контракты на биткоин. Согласно заявке нью-йоркской компании, помимо биткоин-деривативов Чикагской товарной биржи (CME) фонд будет состоять из активов энергетического сектора, промышленных и драгоценных металлов и биржевых товаров сельскохозяйственной отрасли. Ранее SEC отклонила множество заявок на запуск ETF, полностью или частично представленных биткоином.
• Инвестиционная компания Vanguard с активами в $5,7 трлн завершила первую фазу пилотных испытаний расчетов по обеспеченным активами ценным бумагам на блокчейне. Партнером Vanguard в пилотной программе стал блокчейн-стартап Symbiont, а также банки The Bank of New York Mellon и Citibank. Инициатива направлена на моделирование полного цикла расчетов по ценным бумагам с использованием технологии распределенного реестра (DLT). Источник: PRNewswire
• Коммерческий банк China Zheshang Bank выпустил ценные бумаги на блокчейне общей стоимостью $16,9 млрд. Zheshang Bank входит в сотню крупнейших мировых банков по размеру активов с $238,7 млрд. Эмиссия ценных бумаг прошла в рамках пилотной программы Национальной ассоциации институциональных инвесторов финансового рынка (NAFMII), которая отметила, что использование блокчейна открывает компаниям прямой доступ к рынкам, значительно упрощая процесс привлечения финансирования.
• Входящая в «большую четверку» аудиторских компаний британская Ernst & Young (EY) объявила о запуске приложения для уплаты налогов с криптовалютных операций. Оно автоматически собирает данные со всех крупнейших криптобирж и сервисов, применяет соответствующие налоговые нормы и заполняет форму. Необходимость в приложении вызвана растущим интересом к криптовалютам и в настоящий момент приложение работает только для резидентов США.

Заявления от фондов, банков и финтех компаний:

• Финансовый гигант WisdomTree с более $60 млрд активов под управлением подал заявку на запуск ETF, 5% которого будут составлять фьючерсные контракты на биткоин. Согласно заявке нью-йоркской компании, помимо биткоин-деривативов Чикагской товарной биржи (CME) фонд будет состоять из активов энергетического сектора, промышленных и драгоценных металлов и биржевых товаров сельскохозяйственной отрасли. Ранее SEC отклонила множество заявок на запуск ETF, полностью или частично представленных биткоином.
• Инвестиционная компания Vanguard с активами в $5,7 трлн завершила первую фазу пилотных испытаний расчетов по обеспеченным активами ценным бумагам на блокчейне. Партнером Vanguard в пилотной программе стал блокчейн-стартап Symbiont, а также банки The Bank of New York Mellon и Citibank. Инициатива направлена на моделирование полного цикла расчетов по ценным бумагам с использованием технологии распределенного реестра (DLT). Источник: PRNewswire
• Коммерческий банк China Zheshang Bank выпустил ценные бумаги на блокчейне общей стоимостью $16,9 млрд. Zheshang Bank входит в сотню крупнейших мировых банков по размеру активов с $238,7 млрд. Эмиссия ценных бумаг прошла в рамках пилотной программы Национальной ассоциации институциональных инвесторов финансового рынка (NAFMII), которая отметила, что использование блокчейна открывает компаниям прямой доступ к рынкам, значительно упрощая процесс привлечения финансирования.
• Входящая в «большую четверку» аудиторских компаний британская Ernst & Young (EY) объявила о запуске приложения для уплаты налогов с криптовалютных операций. Оно автоматически собирает данные со всех крупнейших криптобирж и сервисов, применяет соответствующие налоговые нормы и заполняет форму. Необходимость в приложении вызвана растущим интересом к криптовалютам и в настоящий момент приложение работает только для резидентов США.

Новости бирж:

• Южнокорейская криптобиржа Bithumb готовится провести первичное публичное предложение (IPO), выбрав Samsung Securities в качестве андеррайтера. Чистая прибыль Bithumb в прошлом году составила $30,5 млн. Источник: The Block

Новости блокчейн проектов:

• Мессенджер Telegram выплатит Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) $18,5 млн в рамках урегулирования судебного разбирательства. В SEC считают, что продажа SAFT-контрактов, распределение токенов и последующая продажа на вторичном рынке токенов Gram являлись бы единым инвестиционным контрактом, нарушающим федеральное законодательство в сфере ценных бумаг. У Telegram есть 30 дней для выплаты штрафа SEC и до четырех лет на возмещение $1,224 млрд. средств инвесторам. Источник: CoinDesk
• На платформах Chiliz и Socios состоялся токенсейл футбольного клуба «Барселона». Менее чем за два часа было продано токенов BAR на сумму $1,3 млн, полученную от участников из 106 стран. Владельцы токенов «Барселоны» смогут принимать участие в голосованиях по вопросам футбольного клуба, а также получать призовые очки за различные действия на платформе, которые затем можно обменять на призы, билеты на матчи и встречи с игроками каталонского клуба. Ранее Chiliz заключила аналогичное партнерство с клубами «Пари Сен-Жермен», «Ювентус» и «Атлетико».

Новости разных государств и их ведомств:

• Власти Эстонии отозвали 500 лицензий у зарегистрированных криптовалютных компаний. Это около 30% от общего числа компаний, ведущих деятельность в стране. Эстония была одной из первых стран Евросоюза, легализовавших деятельность криптовалютных компаний. С 2017 года соответствующие лицензии получили более 1400 представителей индустрии. Ужесточение требований к участникам финансового пространства происходит на фоне крупных скандалов в банковской отрасли. В начале 2019 года ведущий датский банк Danske Bank обвинили отмывании $220 млрд через подразделение в Эстонии. В то же время служба финансового надзора Эстонии (FIU) заявляет, что последние меры направлены исключительно на снижение рисков отмывания денег и не преследуют цель сдерживать развитие индустрии криптовалют. Источник: Bloomberg
• Налоговое управление США (IRS) запустило следственную пилотную программу, в рамках которой пытается найти инструменты для отслеживания различных типов криптовалютных транзакций. В их число входит ПО для анализа приватных монет и протоколов второго уровня, таких как Lightning Network. Источник: The Block
• Покупка биткоина и других криптовалют станет доступна в 3500 отделениях почты Австралии через сервис оплаты счетов Post Billpay. Почтовая служба будет принимать платежи наличными или через банковские карты для покупки цифровых активов через криптовалютную биржу Bitcoin.com.au. Источник: CoinDesk

Июнь в цифрах:

• Количество Ethereum-адресов превысило 100 млн. Более показательной метрикой реального использования может выступать количество адресов с ненулевым балансом. По данным Glassnode, ежедневные темпы их прироста ускорились и превысили 100 тысяч, а общее число таких адресов приблизилось к 40 млн. Источник: Forklog
• Объем открытого интереса в биткоин-опционах на Чикагской товарной бирже (CME) вырос более чем в 10 раз за месяц, достигнув $373 млн. По данным аналитической фирмы Scew, CME заняла второе место по объему биткоин-опционов с общей долей рынка в 20%. Общий рынок опционов на биткоин вырос на 50% за последний месяц, достигнув $1,5 млрд. Источник: Twitter

Total BTC Options open interest (Jun 2020)

Тема месяца: Decentralized Finance (DeFi)

Криптовалюты и производная от них сфера децентрализованных финансов (DeFi) призваны сделать финансовые услуги более эффективными, прозрачными и глобально доступными. Последнее особенно актуально для тех, кто по каким-либо причинам ограничен в доступе к традиционной банковской системе и живет в странах с высокой инфляцией, валютными ограничениями и чрезвычайно дорогими кредитными ресурсами.

Сектор децентрализованных финансов (DeFi) продолжает неуклонно расти. Число новых активов в секторе децентрализованных финансов выросло за май на рекордные 1000. За год этот показатель вырос десятикратно. Лидирующая доля приходится на проект Uniswap Protocol, за ним следуют TokenSets и BalancerLabs.

New DeFi assets per month

Все сводится к цене распределения. Интернет опустил этот показатель почти до нуля в случае с контентом. Однако этого до сих пор не произошло с финансами. Преимущества DeFi всего за год позволили создать сильную финансовую экосистему на блокчейне Ethereum, в которой имеется все необходимое для этого сегмента рынка (децентрализованная и ненадежная спотовая торговля, денежные рынки, маржинальная торговля, ETF, опционы и фьючерсы).

Общая капитализация DeFi-токенов выросла на 100% за два последних месяца, достигнув $2 млрд. Крупнейшим проектом в DeFi-сегменте является Maker с капитализацией более $550 млн. За ним идут 0x и Synthetix с $322 млн. и $172 млн. соответственно. Объем заблокированных в смарт-контрактах DeFi токенов вырос до $1 млрд, составив половину от их общего объема.

Сфера DeFi продолжает развиваться — появляются новые, интересные проекты с открытым исходным кодом, решающие самые различные задачи. Конкуренция между этими проектами постепенно ужесточается, способствуя расширению функциональности сервисов и улучшению пользовательского опыта.

Open Finance (DeFi)

Высока вероятность, что хроническая неэффективность традиционных финансов и далее будет способствовать развитию молодого сегмента криптовалютного рынка. Впереди второй месяц лета и мы посмотрим насколько жарким он будет. Позитивные настроения на рынке наблюдаются, но не смотря на лето, для молодой индустрии есть над чем работать закатав рукава.

На этом все!

Продолжение следует.

P.s. Следующий дайджест будет в начале августа 2020