Обзор крипторынка МАЙ 2020

В этом дайджесте ты сможешь узнать про главные события месяца, которые происходили в децентрализованном мире. Это поможет тебе представить общую картину блокчейн и крипто индустрии, а также вектор их развития.

Выпуск №23 (05.2020)

И так, что происходило в мае 2020, читай ниже.

Общая капитализация рынка криптовалют на конец апреля составила $269.3 млрд. (апрель — $248.9 млрд.)

Капитализация биткоина — $175.6 млрд.

Индекс доминирования — 65.2%

Дневные объемы торгов — $80–100 млрд.

11 мая в сети первой криптовалюты состоялся давно ожидаемый третий халвинг. Вознаграждение за найденный блок сократилось с 12,5 до 6,25 BTC. Стоит отметить, что уменьшение эмиссии криптовалюты выполняет функцию сдерживания инфляции. В результате ограниченного предложения, актив сохраняет свою ценность.

Bitcoin price charts

На протяжении первых 10 дней мая устойчивый рост продолжился и в плотную приблизился к $10,000. Позитивная динамика была связана с предстоящим халвингом. Однако незадолго до него резким движением цена опустилась ниже $9,000.

После нескольких дней консолидации цена продолжила свое движение вверх. Вторая попытка пройти психологический уровень $10,000 снова была неудачная. Также как и при первой попытке цена пришла к ценовой поддержке ниже $9,000. В последнюю неделю месяца биткоин вернулся в ценовой диапазон $9,200–9,700.

Криптовалютный рынок в целом поддержал майское ценовое движение флагмана, при этом из топ-10 альткоинов только Ethereum показал рост, а также смог опередить рост биткоина. Из-за почти синхронного роста альткоинов рыночная доля цифрового золота осталась на том же уровне.

Из новостей этого месяца можно выделить:

• Павел Дуров заявил, что Telegram прекратил работу над блокчейн-платформой Telegram Open Network (TON). 30 апреля, Дуров уведомил инвесторов Telegram Open Network, что запуска не будет из-за конфликта с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) и запрета американского суда на распределение токенов Gram. Дуров написал, что TON разрабатывали два с половиной года. Система должна была превзойти биткоин и Ethereum по скорости и масштабированию, сохранив свойства децентрализации. По его словам, интеграция TON с Telegram могла осуществить революцию в денежных переводах и обмене информацией. Отдельно предприниматель указал на то, что некоторые вебсайты используют его имя или «TON» для продвижения собственных проектов, и призвал не доверять им свои данные и деньги. Он подчеркнул, что вряд ли поддержит альтернативные сети на базе разработок своей команды Telegram.

What Was TON And Why It Is Over

• Популярный форум Reddit запустил бета-тестирование программы вознаграждения пользователей Ethereum-токенами за размещение контента. Участники Reddit могут использовать токены для голосования, поощрения создателей контента и перевода средств. Балансы токенов пользователей будут отображаться публично в основной сети Ethereum. Источник: The Block
• Крупный онлайн-ритейлер Shopify и оператор цифровых валют Coinpayments заключили партнерство, которое увеличит возможности по использованию криптовалют в качестве платежного средства клиентами платформы электронной коммерции. Пoддepжкa плaтeжeй в цифpoвoй вaлютe cтaнeт дocтупнoй бoлee 1 млн. компаний из 175 cтpaн миpa.
• Китайский интернет-гигант Tencent выделит $70 млрд. в течение пяти лет на развитие IT-инфраструктуры. Средства пойдут на внедрение облачных вычислений, искусственного интеллекта и кибербезопасности. Также в сфере интересов значится блокчейн и квантовые вычисления. Источник: Reuters
• Южнокорейский технологический конгломерат Samsung интегрирует кастодиальный и торговый сервис биткоин-биржи Gemini в блокчейн-кошелек. Пользователи из США и Канады получат возможность через приложение покупать, продавать, обменивать и хранить цифровые активы.

Заявления экспертов и аналитиков:

• Легендарный трейдер и основатель хедж-фонда Tudor Investment Пол Тюдор Джонс сообщил своим клиентам, что рассматривает торговлю биткоин-фьючерсами как страховку против текущей политики центральных банков, которые печатают деньги для борьбы с пандемией коронавируса. Он предложил клиентам включить биткоин-фьючерсы в портфель, но добавил, что их доля не будет превышать нескольких процентов. Тюдор Джонс изучил возможные позиции по золоту, государственным облигациям, некоторым акциям, валютам и товарам. Биткоин же, по его мнению, является средством накопления. Актив, утверждает миллиардер, прошел испытание на прочность по четырем критериям: покупательная способность, ликвидность, портативность и надежность. Трейдер сравнил биткоин с золотом в 1970-х, когда инфляция накрыла американские рынки. «Чтобы максимизировать прибыль, нужно владеть самым быстрым скакуном. Если хотите услышать мой прогноз, то я бы поставил на биткоин», — подчеркнул Тюдор Джонс. Источник: Bloomberg
• Аналитики крупнейшего по капитализации банка JPMorgan в новом отчете предупредили, что дальнейшее распространение криптовалют может пошатнуть лидирующие позиции США в мире. В JPMorgan объясняют риски опорой глобальной экономики на американский доллар, на выпуск которого у Вашингтона есть монополия. Национальная валюта США имеет резервный статус и выступает средством обмена для международной торговли сырьем, товарами и услугами, что дает огромные преимущества. Аналитики не предвидят потерю долларом этого статуса, но обращают внимание на ослабление его основ. Это проявляется в сокращении доли в торговых расчетах и снижении роли международной межбанковской системы SWIFT. Источник: Bloomberg
• Ведущая венчурная компания Кремниевой долины Andreessen Horowitz проанализировала ключевые метрики криптовалютного рынка и пришла к выводу, что он стабильно и непрерывно растет. Изучению подверглись три ключевых цикла, пик которых пришелся на 2010, 2013 и 2017 года. Аналитики рассчитали совокупные годовые темпы роста (CAGR) по четырем ключевым параметрам для оценки инвестиционных перспектив рынка: рыночная стоимость, активность в социальных сетях, активность разработчиков и активность самих стартапов. Согласно полученным результатам, криптовалютный рынок стабильно рос по всем четырем метрикам. «Цикл 2017 года запустил десятки интересных проектов в самые различные сферы, включая платежи, финансы, игры, инфраструктуру и веб-приложения». Аналитики Andreessen Horowitz считают, что этот эффект может поспособствовать зарождению четвертого цикла: «Пускай крипто-циклы и выглядят хаотичными, за долгое время они обеспечили стабильный рост числа новых идей, кода, проектов и стартапов — фундаментальных драйверов программной инновации. Разработчики и предприниматели продолжат двигать крипто вперед в ближайшие годы. Мы с нетерпением ждем, что же они построят». Напомню, в конце апреля этого года Andreessen Horowitz привлекла $515 млн в свой второй криптовалютный фонд. Источник: a16z

Compound annual growth rates 2010–2019 (a16z)

Заявления от фондов, банков и финтех компаний:

• Немецкий онлайн-банк Bitwala добавил поддержку депозитов в биткоинах с годовой процентной ставкой до 4%. Выплаты клиентам производятся еженедельно. Новая функция появилась благодаря партнерству Bitwala с платформой крипто-кредитования Celsius Network. В результате компания стала первым фиатным банком, предложившим выплаты за хранение BTC. Источник: Bitwala
• Австрийская банковская группа Raiffeisen Bank International (RBI) в сотрудничестве с финтех-стартапом Billon создаст блокчейн-платформу по токенизации национальных валют. Платформа нацелена на улучшение процесса управления ликвидностью, ускорение и повышение доступности трансграничных денежных переводов и операций клиентов. RBI и Billon планируют запустить пилотный проект до конца 2020 года с участием корпоративных и институциональных клиентов. Источник: Cointelegraph
• Оператор платформы Lolli, предоставляющей кэшбек в биткоинах за онлайн-покупки, привлек $3 млн в раунде посевного финансирования.. После запуска веб-сайта и расширений для браузеров Chrome и Firefox в августе 2018 года, платформа вернула пользователям «сотни тысяч» кэшбека в биткоинах. В среднем возврат составляет 7% от суммы покупок. В Lolli насчитывают более 750 партнеров среди онлайн-торговых площадок, включая Priceline, Macy’s, Safeway и Best Buy. Источник: Lolli
• Инвестиционная фирма Grayscale Investments увеличила объемы вложений в BTC в два раза. Теперь компания покупает больше биткоинов, чем успевают добыть майнеры. По данным исследователя Кевина Рука, компания приобрела 18 910 BTC с момента халвинга биткоина 11 мая. За этот период в сети биткоина добыли 12 337 BTC. Таким образом, объемы инвестиций Grayscale в полтора раза превышают количество добываемых монет.

Новости бирж:

• Финансовый холдинг JPMorgan начал обслуживать криптовалютные биржи. Coinbase и Gemini стали первыми клиентами ведущего инвестиционного банка JPMorgan из числа биткоин-бирж. JPMorgan уже осуществляет процессинг транзакций американских клиентов этих бирж. Источник: The Wall Street Journal
• Крупнейшая криптовалютная биржа США Coinbase подтвердила поглощение криптовалютного прайм-брокера Tagomi. Официально условия сделки не разглашается, но по данным The Block, ее сумма могла составить от $70 млн до $100 млн. Покупка Tagomi стала одним из крупнейших приобретений Coinbase за всю историю компании и в случае одобрения регулятором будет финализирована к концу этого года. Источник: The Block
• Зарплатный сервис Bitwage и криптовалютная биржа Gemini открыли возможность формирования пенсионных накоплений в рамках модели 401(k) с определенной долей в биткоине. Bitwage заявляет, что стала пионерами в предоставлении наиболее популярных в пенсионной системе в США планов 401(k) с возможностью инвестирования в биткоин. Согласно Налоговому кодексу США, план 401(k) дает возможность сотрудникам компаний перечислять часть зарплаты на свои личные накопительные пенсионные счета до вычета налогов. Обычно в таких планах формируется корзина активов, состоящая из акций и облигаций. Источник: Bitwage

Новости блокчейн проектов:

• Поставщик кастодиальных криптовалютных решений для институциональных инвесторов компания BitGo объявила о запуске новой платформы, при помощи которой ее клиенты смогут осуществлять трейдинговые операции напрямую из холодного хранилища. По заявлению калифорнийской компании, новое подразделение BitGo Prime единственная в криптовалютной индустрии платформа, объединившая в себе возможности трейдинга, кредитования и хранения цифровых активов.
• Легендарный производитель видеоигр Atari и некоммерческая организация Litecoin Foundation заключили партнерство, которое создаст мост между экосистемой развлечений и 7-ой по капитализации криптовалютой. Держатели Litecoin (LTC) получат возможность покупки внутреннего токена Atari, который будет использоваться для оплаты внутри экосистемы. Источник: Twitter
• Blockstream запустила масштабное обновление спутниковой сети Satellite 2.0 и объявил о старте продаж наборов для подключения к ней. Проект Blockstream Satellite позволяет подключаться к сети биткоина без доступа к интернету. Связь с блокчейном происходит непосредственно через спутники. Для работы с криптовалютой нужен лишь приемник сигнала и компьютер. Первая версия биткоин-ноды была установлена на спутники околоземной орбиты в августе 2017. С тех пор разработчики постоянно увеличивали число носителей. Источник: Blockstream

Новости разных государств и их ведомств:

• Денежный регулятор Франции сообщил о достигнутых успехах в испытаниях цифровой валюты центрального банка (CBDC) для межбанковских платежей. Пилотный проект ориентирован на институциональных клиентов и банки и не предполагает использование CBDC населением. Цель пилотного проекта — совершенствование операций на финансовых рынках с фокусом на межбанковском регулировании. Источник: Banque de France
• Хорватский финансовый регулятор Hanfa одобрил запуск первого в стране инвестиционного биткоин-фонда. Ведомство утвердило в качестве депозитария фонда крупнейший государственный коммерческий банк страны HPB. Источник: Finance Magnates

Май в цифрах:

• Хешрейт первой криптовалюты продолжает бить рекорды в этом году. В предверии халвинга, совокупная вычислительная мощность сети биткоина преодолела рубеж в 140 EH/s, обновив исторический максимум. Источник: Blockchain.com
• В аналитической компании Glassnode проследили эволюцию сети первой криптовалюты с момента предыдущего халвинга и зафиксировали кратное увеличение ее основных параметров. За прошедшие почти четыре года количество владельцев биткоина выросло на 234% и превысило значение, достигнутое, когда цена BTC приближалась к $20 000. В преддверии предстоящего третьего халвинга их число достигло 30 млн. Как отметили аналитики Cryptowatch, цена актива выросла в 15 раз, а среднемесячные торговые объемы биткоина выросли в 50 раз за прошедшие 4 года. Источник: Twitter

BTC network fundamentals 4 years

• К сегодняшнему дню о «смерти» биткоина мейнстрим-медиа объявляли уже 380 раз, однако первая криптовалюта не только по-прежнему жива, но и пережила тот самый сайт, который первым предрек ее закат. Речь идет о сайте Underground Economist, который предрек биткоину смерть 8 декабря 2010 года, когда он стоил $0,23.

Sell in May and Go Away

Дословный перевод гласит: «Продавай в мае и уходи». Когда точно возникло это суеверие, доподлинно не известно, но ясно одно: инвесторы знакомы с ним очень давно. Если верить этим словам, в мае нужно продавать акции и отправляться отдыхать, зафиксировав полученную прибыль (если она к тому моменту есть).

Казалось бы, летом зачастую падает волатильность, индексы ложатся в боковой тренд, весь рынок уходит в «отпуск». А осенью можно снова браться за работу и возвращаться к активной торговле. Так говорит обычная логика. Но на деле все может оказаться совершенно по-другому.

Исследователи из Messari обнаружили, что в отличие от фондового рынка май для цифровых активов благоприятен. За десять лет держатели биткоина лишь дважды фиксировали потери, а в шести случаях — рост превышал среднемесячные значения.

Bitcoin May Returns vs AVG Monthly Returns

Очень сложно предугадать поведение рынка и каждому нужно принимать решение самостоятельно. Впереди лето и мы посмотрим на сколько оно будет жарким для крипто рынка.

На этом все!

Продолжение следует.

P.s. Следующий дайджест будет в начале июля 2020